Williams %R einfach erklärt

Larry Williams hat den Indikator 1973 vorgestellt. Er ist eng mit der Stochastik verwandt und rechnet mit derselben Spanne, schaut aber vom Hoch aus nach unten. Deshalb ist seine Skala negativ.

Worum es geht

Der Wert liegt zwischen −100 und 0. Über −20 gilt der Kurs als überkauft, er schließt also nahe am Hoch der letzten 14 Tage. Unter −80 gilt er als überverkauft, er schließt nahe am Tief.

Ein Beispiel: Das Hoch der letzten 14 Tage liegt bei 50 €, das Tief bei 40 €, heute schließt die Aktie bei 42 €. Sie ist 8 € unter dem Hoch, bei einer Spanne von 10 €. Williams %R steht bei −80.

So wird gerechnet

Du nimmst das höchste Hoch der letzten 14 Tage minus den heutigen Schlusskurs und teilst das durch die ganze Spanne, also Hoch minus Tief. Das Ergebnis mal −100 ist Williams %R.

Mit den Zahlen von oben: (50 − 42) geteilt durch (50 − 40) ergibt 0,8, mal −100 also −80. Die Stochastik läge am selben Tag bei 20. Beide Werte zusammen ergeben immer 100, nur mit anderem Vorzeichen.

Welche Signale Trader daraus lesen

• Überkauft und überverkauft: Unter −80 hoffen manche auf eine Erholung, über −20 rechnen manche mit einem Rücksetzer.
• Verlassen der Zone: Vorsichtigere warten, bis der Wert den Bereich unter −80 wieder nach oben verlässt, statt sofort zu kaufen.
• Schwung: Wenn der Wert im Aufwärtstrend immer wieder schnell über −20 steigt, zeigt das anhaltenden Kaufdruck.

Wo es dich in die Irre führt

Williams %R reagiert sehr schnell und springt oft zwischen den Extremen hin und her. In einem starken Trend bleibt er wochenlang über −20 oder unter −80. Wer dann gegen den Trend handelt, verliert immer wieder.

Weil er der Stochastik so ähnlich ist, bringt es wenig, beide gleichzeitig zu nutzen. Sie zeigen dieselbe Information in zwei Schreibweisen und bestätigen sich deshalb scheinbar immer gegenseitig.

Ein Beispieltrade mit erfundenen Zahlen

Leon hat 10.000 € auf dem Konto und riskiert pro Trade höchstens 150 €. Williams %R einer Aktie steigt aus dem Bereich unter −80 wieder nach oben. Leon kauft bei 45 € und setzt seinen Stop Loss bei 43,50 €. Bei diesem Abstand kauft er 100 Stück für 4.500 €. Kosten: je 1 € Gebühr für Kauf und Verkauf, dazu etwa 2 Cent Spread pro Aktie und Order.

Wenn es klappt: Die Aktie erholt sich, Leon verkauft bei 48 €. Leon liegt 300 € vorne, nach 2 € Gebühren und 4 € Spread bleiben 294 €.

Wenn es schiefgeht: Nach zwei Tagen setzt der Abwärtstrend wieder ein. Der Stop wird bei 43,40 € ausgeführt. Das sind 160 € Verlust, mit Kosten 166 €.

Leon hat gewartet, bis der Wert die Zone verlässt, statt sofort zu kaufen. Das verbessert die Trefferquote etwas, eine Garantie ist es nicht.