Wie werden Aktien und ETFs in Deutschland besteuert?

Für 2026 liegt der Basiszins bei 3,20 Prozent. Ein Beispiel: Lena hat Anfang 2026 genau 20.000 Euro in einem thesaurierenden Aktien ETF. 20.000 mal 3,20 Prozent mal 0,7 ergibt 448 Euro. Ist ihr ETF im Jahr um mindestens diesen Betrag gestiegen, ist das ihre Vorabpauschale. Wegen der Teilfreistellung sind davon 70 Prozent steuerpflichtig, rund 314 Euro. Mit 26,375 Prozent macht das knapp 83 Euro Steuer. Hat Lena einen Freistellungsauftrag und ihren Freibetrag von 1.000 Euro noch nicht ausgeschöpft, zahlt sie gar nichts.

Abgebucht wird die Steuer Anfang des Folgejahres, bei Lena also im Januar 2027. Lass deshalb etwas Geld auf dem Verrechnungskonto liegen. Verkauft Lena den ETF später, wird die schon versteuerte Vorabpauschale von ihrem Gewinn abgezogen. Sie zahlt also nicht doppelt, nur früher. Bist du in der Kirche, kommen 8 oder 9 Prozent Kirchensteuer auf die Kapitalertragsteuer dazu, je nach Bundesland.

Wie hoch die Teilfreistellung ist, hängt davon ab, wie viele Aktien im Fonds stecken. Aktienfonds mit mehr als 50 Prozent Aktienquote bekommen 30 Prozent, Mischfonds ab 25 Prozent bekommen 15 Prozent, Anleihenfonds bekommen nichts. Bei Immobilienfonds sind es 60 Prozent, mit Schwerpunkt auf Immobilien im Ausland sogar 80 Prozent. Eine Haltefrist, nach der Gewinne steuerfrei werden, gibt es nicht mehr, außer für Altbestände, die vor 2009 gekauft wurden. Und noch etwas Praktisches: Bei einem deutschen Depot führt die Bank die Steuer automatisch ab. Liegt dein Depot im Ausland, musst du alles selbst in der Steuererklärung angeben.