Grid-Trading- und DCA-Bots
Ein Grid Bot legt eine Leiter aus Kauf und Verkaufsaufträgen über einen Preisbereich und verdient an jedem Auf und Ab. Das klappt nur, solange der Kurs in diesem Bereich bleibt, und versagt genau dann, wenn ein Markt stark in eine Richtung läuft.
Ein Grid Bot verteilt automatisch Kauf und Verkaufsaufträge in festen Abständen über einen Preisbereich, den du wählst. Ein Beispiel: Bitcoin steht bei 60.000 Dollar, und du legst ein Gitter zwischen 55.000 und 65.000 Dollar mit einer Stufe alle 1.000 Dollar. Schwankt der Kurs darin hin und her, kauft der Bot unten und verkauft oben, immer wieder, ohne dass jemand die Richtung vorhersagen muss.
Ein DCA Bot, kurz für Dollar Cost Averaging, funktioniert anders. Er kauft in festen Abständen für einen festen Betrag, egal wo der Kurs steht. Im Kern ist das dasselbe wie ein Sparplan aus Stufe 2, nur für Kryptowährungen und oft in kürzeren Abständen.
Der Haken beim Grid Bot steckt in seinem Aufbau. Er ist für Märkte gemacht, die seitwärts laufen, und versagt, wenn es klar in eine Richtung geht. Steigt Bitcoin in unserem Beispiel auf 80.000 Dollar, hat der Bot schon bei 65.000 alles verkauft und verpasst den Rest. Fällt Bitcoin auf 40.000 Dollar, kauft der Bot auf jeder Stufe bis 55.000 nach und sitzt danach auf einem großen Bestand, der viel weniger wert ist, als er dafür bezahlt hat.
Zu den Zahlen, mit denen Anbieter von Grid Bots werben, ein wichtiger Hinweis: Angaben wie zweistellige Renditen pro Monat bei angeblich kleinem Risiko stammen praktisch immer von den Anbietern selbst oder aus Werbetexten, die niemand unabhängig geprüft hat. Anders als bei Momentum oder Value gibt es für diese Art von Produkt keine unabhängige Langzeitstudie, auf die man sich stützen könnte.
Technisch ist ein Grid Bot eine automatische Form von Mean Reversion auf sehr kurze Sicht innerhalb eines festen Preisbereichs. Jede abgeschlossene Runde aus Kauf und Verkauf bringt einen kleinen Gewinn in Höhe des Abstands zwischen zwei Stufen, abzüglich Gebühren. Wie viele solche Runden es gibt und wie viel der Bot insgesamt verdient, hängt davon ab, wie stark der Kurs innerhalb des Bereichs schwankt. Die Richtung des Marktes spielt dafür keine Rolle.
Das Risiko ist ungleich verteilt und liegt außerhalb des Preisbereichs. Bricht der Kurs nach unten aus, baut der Bot eine immer größere Position auf, deren Wert immer weiter fällt. Wirtschaftlich ist das so, als würdest du automatisch immer weiter nachkaufen, ohne Grenze für den Verlust. Bricht der Kurs nach oben aus, entgeht dir der Unterschied zwischen der obersten Stufe und dem Hoch, das tatsächlich erreicht wird. Das ist zwar kein Verlust auf dem Konto, wirtschaftlich aber trotzdem ein Preis, den du zahlst.
Anders als für Momentum, Value oder Pairs Trading gibt es für Grid und DCA Bots mit Kryptowährungen praktisch keine geprüfte Forschung, die Renditen über lange, unabhängig erhobene Zeiträume belegt. Die Zahlen, die es gibt, stammen fast nur von den Plattformen, die diese Bots verkaufen oder betreiben. Das ist genau der Interessenkonflikt, den die Lektion Quellen bewerten beschreibt. Wer so eine Strategie ausprobieren will, sollte sie selbst mit alten Kursen und realistischen Gebühren nachrechnen und keine beworbenen Erfolgsquoten übernehmen.
Zusammenfassung
- Ein Grid Bot verdient am Auf und Ab innerhalb eines Preisbereichs, egal in welche Richtung.
- Bricht der Kurs stark aus dem Bereich aus, versagt die Strategie, nach oben und nach unten auf unterschiedliche Weise.
- Für diese Produkte gibt es kaum unabhängige Forschung, nur Zahlen der Anbieter, die sie verkaufen.
Hast du es verstanden?
In welcher Marktphase funktioniert ein Grid-Bot am besten?
Wenn der Markt seitwärts läuft und der Kurs innerhalb des gewählten Bereichs schwankt.
Was passiert, wenn der Kurs stark unter die untere Grenze des Grids fällt?
Der Bot kauft auf jeder Stufe nach und baut eine immer größere Position auf, deren Wert immer weiter fällt.
Warum sind beworbene Renditezahlen von Grid-Bot-Anbietern mit Vorsicht zu behandeln?
Weil sie meistens von den Plattformen stammen, die die Bots verkaufen, und keine unabhängige Studie dahintersteht.
Passt dazu
- Das SchneeballsystemBetrugsschutz
- Momentum und TrendfolgeStrategiearten
- Pairs Trading und statistische ArbitrageStrategiearten