Grid-Trading- und DCA-Bots
Ein Grid-Bot legt eine Leiter aus Kauf- und Verkaufsaufträgen über eine Preisspanne und verdient an jeder Schwankung. Das funktioniert nur, solange der Kurs in der Spanne bleibt, und versagt genau dann, wenn ein Markt stark in eine Richtung läuft.
Ein Grid-Bot legt automatisch eine Reihe von Kauf- und Verkaufsaufträgen in festen Preisabständen über eine gewählte Spanne. Bewegt sich der Kurs innerhalb dieser Spanne auf und ab, kauft der Bot unten und verkauft oben, immer wieder, ohne dass irgendjemand die Richtung vorhersagen müsste.
Ein DCA-Bot, kurz für Dollar Cost Averaging, funktioniert anders: Er kauft in festen Abständen einen festen Betrag, unabhängig vom Kurs. Das ist im Kern dasselbe Prinzip wie der Sparplan aus Stufe 1, nur auf Kryptowerte angewendet und oft mit kürzeren Intervallen.
Der Haken beim Grid-Bot liegt in seiner Konstruktion selbst: Er ist für Seitwärtsmärkte gemacht und versagt in klaren Trends. Läuft der Kurs stark nach oben aus der Spanne heraus, hat der Bot alle Bestände bereits verkauft und verpasst die weitere Bewegung. Läuft er stark nach unten heraus, kauft der Bot immer weiter in den fallenden Kurs hinein und sitzt am Ende auf einem großen Bestand mit ungünstigem Durchschnittspreis.
Zu den Zahlen, die Anbieter von Grid-Bots bewerben, ein wichtiger Hinweis: Angaben wie zweistellige monatliche Renditen bei angeblich niedrigem Risiko stammen praktisch immer von den Anbietern selbst oder aus unabhängig unüberprüften Marketingtexten, nicht aus unabhängiger akademischer Forschung. Für diese konkrete Produktkategorie existiert, anders als für Momentum oder Value, keine unabhängige langfristige Untersuchung, auf die man sich stützen könnte.
Mechanisch betrachtet ist ein Grid-Bot eine automatisierte Umsetzung von Mean Reversion auf sehr kurzer Zeitskala innerhalb einer festgelegten Preisspanne. Jeder abgeschlossene Kauf-Verkauf-Zyklus erzielt einen kleinen Gewinn in Höhe des Grid-Abstands abzüglich Gebühren. Die Anzahl der Zyklen und damit der Gesamtertrag hängt direkt von der Schwankungsbreite innerhalb der Spanne ab, nicht von der Richtung des Marktes.
Das Risikoprofil ist asymmetrisch und liegt außerhalb der Preisspanne selbst. Bricht der Kurs nach unten aus, akkumuliert der Bot eine wachsende Position mit fallendem Durchschnittspreis, ökonomisch vergleichbar mit einer unbegrenzten, automatisierten Nachkauf-Strategie ohne Obergrenze für den möglichen Verlust der gehaltenen Position. Bricht der Kurs nach oben aus, entgeht dem Nutzer die Differenz zwischen dem letzten Verkaufsniveau des Grids und dem tatsächlich erreichten Höchststand, ein entgangener Gewinn statt eines realisierten Verlusts, der aber ökonomisch ebenfalls eine Kostenkomponente darstellt.
Anders als bei Momentum, Value oder Pairs Trading existiert für Grid- und DCA-Bots auf Kryptowerten praktisch keine begutachtete akademische Literatur, die Renditen über lange, unabhängig erhobene Zeiträume dokumentiert. Die verfügbaren Zahlen stammen fast ausschließlich von den Plattformen, die diese Bots verkaufen oder betreiben, was einen strukturellen Interessenkonflikt darstellt, wie er in der Lektion zu Quellen bewerten beschrieben ist. Wer eine solche Strategie testen will, sollte deshalb zwingend mit den eigenen historischen Daten und realistischen Gebühren selbst nachrechnen, statt beworbene Erfolgsquoten zu übernehmen.
Drei Sätze zum Mitnehmen
- Ein Grid-Bot verdient an Schwankung innerhalb einer Preisspanne, unabhängig von der Richtung.
- Bricht der Kurs stark aus der Spanne aus, versagt die Strategie in beide Richtungen unterschiedlich.
- Für diese Produktkategorie gibt es kaum unabhängige Forschung, nur Zahlen der verkaufenden Anbieter.
Hast du es verstanden?
In welcher Marktphase funktioniert ein Grid-Bot am besten?
In einer Seitwärtsphase, in der der Kurs innerhalb der gewählten Spanne schwankt.
Was passiert, wenn der Kurs stark unter die untere Grenze des Grids fällt?
Der Bot kauft immer weiter in den fallenden Kurs hinein und akkumuliert eine wachsende Position mit ungünstigem Durchschnittspreis.
Warum sind beworbene Renditezahlen von Grid-Bot-Anbietern mit Vorsicht zu behandeln?
Weil sie meist von den verkaufenden Plattformen selbst stammen und keine unabhängige akademische Untersuchung dahintersteht.
Passt dazu
- Das SchneeballsystemBetrugsschutz
- Momentum und TrendfolgeStrategiearten
- Pairs Trading und statistische ArbitrageStrategiearten