Was kostet mich mein Broker wirklich
Broker-Vergleiche im Netz nennen fast immer die Ordergebühr und verschweigen den Rest. Hier rechnest du alles zusammen: Ordergebühren, Sparplanentgelt, Depotgebühr und die laufenden Fondskosten.
So wird gerechnet
Was wird berechnet?
Den Endwert eines Sparplans nach allen typischen Kosten eines Depots: Sparplanentgelt, feste Gebühr je Ausführung, Depotgebühr und laufende Fondskosten, und den Ertrag, der auf die gezahlten Kosten entgangen ist.
Deine Eingaben
- Startkapital, Sparrate, Laufzeit: dein Sparplan.
- Rendite vor Kosten pro Jahr: angenommene Wertentwicklung, bevor Kosten abgehen.
- Sparplanentgelt in Prozent: wird von jeder einzelnen Rate abgezogen.
- Feste Gebühr je Ausführung: ein fester Eurobetrag pro Monat.
- Depotgebühr pro Jahr: wird anteilig abgezogen, jeden Monat ein Zwölftel.
- Laufende Fondskosten pro Jahr: werden jeden Monat zu einem Zwölftel vom aktuellen Depotwert abgezogen.
Die Rechnung
Der Rechner geht die Laufzeit Monat für Monat durch (Jahre × 12 Schritte):
- Ausführungsgebühr = Rate × Sparplanentgelt + feste Gebühr.
- Ins Depot fließt: Rate − Ausführungsgebühr − Depotgebühr ÷ 12.
- Das Depot wächst um Rendite ÷ 12.
- Danach gehen Fondskosten ÷ 12 vom Depotwert ab.
Kosten insgesamt = Summe aller Ausführungs- und Depotgebühren + Summe aller Fondskosten
Entgangener Ertrag = Endwert ganz ohne Kosten − Endwert nach Kosten − Kosten insgesamt
Der „Endwert ganz ohne Kosten“ stammt aus der Zinseszinsformel mit denselben Eingaben. Annahmen: gleichbleibende Rendite, keine Steuern, keine Inflation.
Was das Ergebnis bedeutet
Die tatsächlich gezahlten Gebühren sind nur ein Teil des Schadens. Jeder Euro, der als Gebühr abfließt, fehlt danach auch als Kapital, das weiter gewachsen wäre, genau das zeigt die letzte Zeile.
Beispiel
Voreinstellung: 5.000 € Startkapital, 300 € im Monat, 20 Jahre, 7 % Rendite, 1,5 % Sparplanentgelt, keine feste Gebühr, keine Depotgebühr, 0,2 % Fondskosten. Ausführung: 240 Monate × 4,50 € = 1.080 €. Fondskosten: rund 2.798 €. Zusammen 3.878 €. Endwert nach Kosten: rund 170.481 €. Ganz ohne Kosten wären es 177.383 € gewesen: die restlichen 3.024 € sind entgangener Ertrag.
Der Spread ist nicht enthalten, weil er sich nicht seriös schätzen lässt. Die tatsächlichen Kosten liegen also eher etwas höher.
Die Erklärung dazu steht in der Lektion Broker vergleichen.
Häufige Fragen
Warum ist eine Ordergebühr von null nicht automatisch günstig?
Weil die Kosten dann meist im Spread oder in Vergütungen vom Handelsplatz stecken.
Welche Kostenart wiegt für Langfristanleger am schwersten?
Laufende Kosten in Prozent des Depots, etwa die Fondskosten. Sie gehen jedes Jahr vom ganzen, wachsenden Bestand ab, eine Gebühr auf die Rate trifft nur die Einzahlung.